发薪日贷款起源于20世纪80年代末的美国，目前已经成为美国消费金融领域增长最快的行业之一。自20世纪90年代末到21世纪初中期，发薪日贷款总额增长了近五倍，达到近500亿美元左右；每年有大约1200万美国家庭借助发薪日贷款解决短期的融资需求。但发薪日贷款伴生而来的高息费、信息不透明和多头借贷等诸多问题，。，美国联邦政府出台了一系列法律法规，。，以及如何在保障行业发展的同时维护消费者权利，是非常值得关注和研究的问题。与此同时，。本文在调查研究美国发薪日贷款的特点、，。
本文结构如下：第一部分为引言，阐述本文的研究背景和意义。
第二部分为美国发薪日贷款的特征分析。，并分析得出美国发薪日贷款行业的主要特征：一是多数州的发薪日贷款费用较高，年化利率普遍在400%左右；二是多数州的发薪日贷款最长借款期限为35天，平均借款期限为18.3天；三是发薪日贷款借款额度通常较小，多数在500美元以下；四是发薪日贷款的用户以25—44岁的低收入雇员为主；五是发薪日贷款债务滚动次数通常小于2次；六是发薪日贷款无使用场景和用途限制，申请使用简便。
。，。美国联邦法律对发薪日贷款并未设定严格的许可制度，同时也未设定具有普遍意义上的利率上限，而是交由各州政府进行自主立法；能否开展以及如何开展相关业务，也多依赖于各州对利率、额度、期限、还款和法律责任等方面的具体规定。，、允许型和限制型三种，其中纽约州、威斯康星州和华盛顿州是三种类型的典型案例。
。，美国发薪日贷款呈现出两个重要趋势：，行业规模和利润同步下滑；二是线上形式和业务转型共同推进。与此同时，美国金融消费者保护局于2017年10月推出了一项旨在防止发薪日贷款引发“债务陷阱”的规则，。
。近年来，因门槛低、额度小，“现金贷”业务在我国借助互联网迅速发展，但平台从业人员业务水平差、经营不规范、风控能力弱等问题也伴随而来，带来较大的风险。鉴于我国“现金贷”业务日益暴露出来的借贷利率奇高、信息不透明、恶意借贷、恶意催收等风险点。，从以下方面进行完善：
第一，。“现金贷”提供了灵活、便捷的借款方式，极大满足了低收入群体的短期资金需求。作为传统金融机构的必要补充，其丰富了金融市场的层次，对于减缓金融抑制和推动普惠金融的发展具有较大的社会价值。我国在完度方面，。既要严厉打击和坚决制止高息费行为，充分反映消费者的利益诉求；也要充分考虑我国“现金贷”的实际经营成本，设定合理的息费水平，保证行业的健康发展。
第二，强化信息披露要求。贷款机构在广告宣传和磋商阶段，必须对手续费、年化利率等必要信息进行披露。，依法受理消费者的投诉，。
第三，应用大数据风控。在“现金贷”平台的风险管理中，应当强化大数据技术的应用，搜集多维度的数据来“勾勒”更精细的用户画像；同时引入人工智能技术，推动风控模型的自我更新、自我调整和自我迭代，以便对更海量、更多维的数据进行深度分析和处理。
第四，明确展期和罚金规则。可以考虑对消费者进行“全额偿债能力测试”，并明确消费者债务的滚动次数。对申请债务滚动或清偿后又申请同样贷款的借款人，应当进行限制；只有在借款人能证明其偿债能力已经发生显著提高的前提下，出借方才可为借款人再次发放贷款。同时，应鼓励“现金贷”平台无偿为那些低收入群体制定免费或者更低金额的延期还款计划。
本文为精编版，仅代表作者个人学术思考，2018年第3期。