2023-05-10 14:56:27
中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军认为，不良贷款率连续几个季度上升，这个现象需要密切关注。若不加以控制，比率很可能会继续上升，银行的压力会越来越大。
“现在银行不良贷款率(以下简称“不良率”)确实在逐步走高，有些银行还进入了恶性循环。其实现在银行不缺钱，但是由于宏观经济情况不好，不良率高，所以都不敢放贷。这就导致企业缺钱，好项目难进行下去，不良率会更高，就进入恶性循环。”某国有银行分行的副行长吴越(化名)对记者说。
近日，银监会发布数据显示：2015年三季度末，商业银行不良贷款余额11863亿元，较上季末增加944亿元；商业银行不良贷款率1.59%，较上季末上升0.09个百分点。据悉，这是不良贷款率连续第九个季度上升。
中国人民银行[微博]金融研究所所长、，我国的不良贷款还是可控的，现在上升速度比较快，但总体是不高的，最近从低位向正常位的回归比较快。
“不良贷款率连续几个季度上升，这个现象需要密切关注。若不加以控制，比率很可能会继续上升，银行资产的压力会越来越大。”中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军对记者说。
不良贷款率的持续攀升，是目前困扰整个银行业的问题。据媒体报道，近一两年来，银行业的吸引力大不如前。
有媒体统计，今年以来，银行业离职高层已达37人，涉及的银行包括中国银行、建设银行、交通银行、浦发银行、民生银行等，涉及变动的职务包括董事、行长、副行长等。业界普遍认为，20多年来，类似的金融业高层职位的密集变动很是少见。
除了银行高层的“动荡”，亦有报道称，银行基层员工由于高薪光环的褪去，辞职率也在增加。
据媒体采访报道，员工的辞职原因除了是因为银行面临新型金融业态的冲击，更重要的是由于受不良贷款率持续升高的影响，银行的净利润下滑，所以只有降低员工的工资来补贴利润，导致员工的绩效收入等可能会受到影响。
据悉，除宁波银行外，其余15家上市银行截至三季度的不良率较2014年末均有上升，其中，招行、农行和兴业银行的不良率上升幅度较大。
但姚余栋认为，我们的不良率与全球平均水平比，是偏低的。
“我们商业银行的不良贷款率是1.59%，而全球是4%，我们比全球水平低很多。而且我们现在的拨备率在167%，以后可能是150%，我们资本充足率在13.15%左右，其中核心资本在10.1%，核心资本很高，核心资本不缺，将来发点刺激债不就能补充资本金吗？”姚余栋说。
赵锡军认为，不良贷款率不超过2%都属于比较正常的。
“但是，不仅要看不良率，还要看不良率的变化趋势。如果已经连续几个季度的上升，尽管还在2%以下，不良率也需要被密切关注。因为不良率的持续上升，意味着资产的变化趋势是向坏的方向变化的，这一点尤其重要。这说明如果不对此加以关注和控制，将来比率会继续上升，银行资产的压力也会越来越大，影响也会越来越大。”赵锡军说。
记者在采访中了解到，通常实际的不良率，要比发布出来的高。
吴越说：“首先是不良贷款额的计算本身受财务会计、信贷政策、计算统计等多方面因素的影响。另外，你看到的一点几的不良率都不是真实的，银行都有指标，如果我们上报的不良率高了，都会影响员工的绩效工资，影响股东对银行的信任，我们都是发股票的。”
上海财经大学金融学院教授奚君羊认为，单独看不良率的上升并不能反映实际问题，银行业真实的情况要看利润率与不良率的差值，也就是收益能否覆盖风险，才是银行包括各类投资的盈亏平衡点和投资决策最重要的依据。令人忧虑的应该是不良率上升的同时，各大银行的利润增长率也在下降。
“从2012年开始，银行赚钱就少了，而且越来越困难了。”赵锡军说。
据银监会数据，利润增长继续趋缓。截至2015年三季度末，商业银行当年累计实现净利润12925亿元，同比增长2.21%。2015年三季度商业银行平均资产利润率为1.20%，同比下降0.15个百分点；平均资本利润率16.68%，同比下降3.11个百分点。
2015年前三季度，四大国有银行净利润增速均下滑至1%以下，其中，中国银行三季度净利润首现单季负增长；股份制银行利润增速明显分化，最高与最低增速相差6倍之多。
奚君羊分析认为，虽然不良贷款率攀升，但总体来说银行还是盈利的，大部分资金被放到坏账准备金里了，这才是导致利润下降的最主要原因。他认为，“银行经营的安全性应该受影响不大。总体来说，银行业风险还是处在可控状态”。
山东省城商行联盟内部发布今年第三季度的数据显示，截至9月末，城商行的不良贷款率为2.12%。该联盟某城商行的一位高管张良(化名)向法治周末记者透露。
“当然，这与城商行本身经营管理相对比较粗放不无关系，像我们的业务主要针对中小微企业，而中小微企业本身的风险就相对比较大，所以不良率才会比较高。”张良说。
张良分析说：“从我负责的城商行分行情况来看，不良率高，除了与目前宏观经济的整体状况不好有关，还与当地产业结构的调整变化以及互联网经济的发展有很大的关系。”
“互联网经济，比如淘宝等电商的发展，对传统的地方集散式的商品贸易行业有一定的影响，当然这部分涉及到的也只是小微企业客户，虽然数量多，但是单笔业务小；银行的贷款大多还是给了当地的加工制造行业，然而，由于产能过剩，生产出来卖不了，这些企业如果资金链断裂，扛不住了，就会变成坏账。”张良说。
“还有一部分的政策因素，国家近两年开始推行污染治理，我们当地200多家企业被要求整改，50多家企业被要求关闭。毫无疑问，这影响了当地相关的产业结构。”吴越说，“事实上，从前年开始，从海外进口煤炭、钢铁、水泥、大豆等物品的企业开始面临亏损难题，产品的需求不足，卖不出去。”
“从前年到去年，再到今年，情况并没有好转，反而越来越严重了。受房地产行业低迷的影响，煤炭、钢铁业、水泥等面临产能过剩的问题，相关进口企业受到最直接的影响，‘货物一上船往回运，就是赔钱的买卖’。现在企业缺资金。”吴越说。
赵锡军分析认为，出现如此不良率持续攀升的现象，主要是由于以下四个方面的原因：
一方面是受宏观经济增速放缓的影响；另外，宏观经济政策的变化，比如关闭产能过剩、污染严重的企业等，进一步优化经济结构的调整方式，自然淘汰了部分企业，企业破产或被关闭，也会增加不良率；三是受前期投资、信贷方面政策的影响，可能存在着对某些行业投资、放贷过度或不合理的政策引导，导致了后期的产能过剩或环境破坏影响；最后，银行自身对风险控制的能力、银行经营管理能力需要加强是银行业不得不面对的问题。
赵锡军说，这暴露出银行的理念问题，暴露出银行经营管理、风险控制能力的问题。“有机会时找不到机会，风险出现，控制不住风险，于是，就因噎废食。”
作为银行的管理层，吴越对于出现这样的恶性循环非常着急，他认为银行不应该惜贷，应该把钱放给有合适项目的企业，银行需要提高自身能力的建设。
然而，据银行业资深人士向媒体透露，企业对资金的需求并不旺盛，意味着很多企业并不想贷款，因为不管什么样形式的融资总有成本，如果收益不能覆盖成本，那么企业就不会去做融资以及利用融资来的钱去投资生产。
为了缓解形势，去年来，[微博]一直采取较为宽松的货币政策，一年内，还曾9次降息，然而，在经济环境低迷的形势下，这些措施对于解决企业信贷问题的效果并不太明显。
赵锡军强调，我国商业银行利润快速增长时期早已过去，国有银行业早已转为股份制银行，在面对宏观经济情况变化、金融市场改革推进、面临更多竞争压力的情况下，银行自身要及时改变理念，提高鉴别风险、控制风险的能力，提高经营管理、拓展业务的能力。
申万宏源分析认为，上市银行传统的盈利模式很难摆脱不良率上升的压力，增速将呈逐季下滑的趋势。
“国家曾两次统一为商业银行剥离不良贷款，但是这一次却做不到了。因为银行已经改制上市了，属性由股东所有，不能再由国家对其不良贷款进行剥离。”赵锡军说，化解这个问题主要还是应该更多的使用市场化的办法。
针对银行不良贷款的问题，姚余栋曾呼吁，对那些非僵尸类的企业，银行可以通过债转优先股的形式，让企业换换气。
来源/法治周末
本期执行主编/苏竞翔 责任编辑/郑英英 制作/刘雄