2023-05-10 14:56:27
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最近有一个叫小猪理财的江西平台人气非常旺。
不仅多多后台每天都有人咨询，2周前投票更是爬到了第二。
翻阅一下平台的交易数据，更是令多多瞠目结舌。
半年时间，从几千万待收，一下子飙升到了10个亿。
那么，是什么让小猪理财如此有魅力呢？
表面看，是12%年化收益+1个月短标。
流动性好，收益高。
深层次讲，是其独特的资产——建工投标保证金贷款。
怎么讲，你如果看了小猪理财的介绍，就会觉得它特别安全……
那事实真如此么？
小猪理财上线于2015年3月1日，位于二线城市江西南昌，业务专注建工行业投标保证金贷款，以1月标12%的高收益独树一帜。
小猪理财创始团队控股90%，其中创始人游科勤占股85%，风控总监杨兵占股5%。
今年2月份引入的国资股东永州市第二市政工程公司，出资1000万，占股10%。
小猪理财自从拿到融资后，规模增长迅速，待收从几千万飙升到如今的11亿，已然成为短标界一哥。
小猪理财大老板游科勤87年生，2010年南昌大学新闻学毕业，开过广告公司和淘牛金融网。
二老板杨兵2012年进入民间金融股领域，办过投资公司。
小猪创始团队是典型的草根创业，基层执行经验丰富，但没有系统的金融从业经验。
小猪理财的核心优势：
建工国资入股+专注建工行业投标保证金贷款。并因此产生了1个月12%的高息短标。
收益和短期的标的优势明摆着，多多这里就不细说。12%的1月标的魅力，跟10%的活期差不多。
小猪理财的投资方永州市第二市政工程公司，永州市第二市政工程公司的大股东是永州市政府，确实是比较正规的国资机构。
按理说，做什么业务不能说是优势。但特殊时期做特殊业务，的确能形成较强的市场竞争力。比如2012年，微贷网做车贷一炮而红。而红的原因，不是因为车贷做的好，只是它家做车贷，而车贷看起来比较安全，踏实做也的确比较安全。
下面，让多多深入分析一下建工标。
小猪理财主要业务是建工投标贷款，具体细分为针对包工头个人的贷款和针对工程企业的贷款。目前针对包工头的精英投标贷占比99%。
这个业务很可能拜“永州市第二市政工程公司”所赐。
建筑工程项目经常进行招投标，而每个投标企业都需要缴纳一定比例的保证金，如果投标不中，保证金退回，整个周期大约几十天。
包工头为了揽活要到处投标，需要资金量较大，自有资金不足就需要问P2P平台借钱，等投标结束后还款。业务流程简单，借款用途明确。
小猪理财的宣传是：“借款用途为建筑企业投标所用的保证金，工程项目投标结束后，连本带息按原路返回至投资人账户，资金闭环，交易闭环，始终停留在银行系，天然风险极低。”
按多多对于建工行业的理解，这话说对了一半。但也巧妙地偷换了一下概念。
建工标的操作，首先是有投标资质的建工企业申请借款，然后小猪理财募集资金把钱打给这些建工企业的银行账户，再然后建工企业拿这些资金进行投标。投标成功或者不成功，保证金都退回到建工企业的银行账户。最后，建工企业再把钱退回到小猪理财。
这里至少有2个风险点。
1、小猪理财上借款标都是整数，而建工投标一般不是整数，一般按项目的总资金的百分比。比如560万的项目，5%的保证金，那么就是28万保证金，哪来小猪理财上20、50、100万的整额借款。
而这一点可以说明，小猪理财上借款至少不可能做到单笔投标的专款专用。如果借款人有分拆投标的话，30天的短标看起来合理，实际不合理。而且借款人那边会出现大量的期限错配。
2、建工企业跑路的风险。
大型建工企业跑路的风险并不大，但如果这些投标者都只是包工头个人呢？多多了解，很多地方对于建工企业资质有要求，有点难以想象小猪上为什么有那么多个人（包工头）投标者。
此外，小猪理财上募集的钱的，实际打到的是投标者个人（或者对公）账户。而不是小猪理财替投标者投标，所以小猪理财并没有如其宣传的那样实现了“资金闭环”。所以，包工头卷款跑路或者挪用资金具有很大的操作空间。
当然，总体来讲建工投标贷款风险是比较低。但没有神话的那样低。具体操作，还是需要严谨的风控和审核流程。
P2P行业，大家不要制造神话。而要实事求是。当年都说车贷很安全，但这些年车贷平台也跑了很多。
投资，需要谨慎再谨慎！
上面说了，建工投标贷款并没有像小猪理财宣传的那样，傻瓜无风险。
所以，经营过程还是对团队和风控、稳健的经营有比较高的要求。
而这些点的要求，就暴露了小猪理财这个平台的一些风险点：
1、发展速度过快，半年从几千万待收发展到11亿。这样的发展速度，风控跟的上么？团队跟的上么？万一出现点风险能抗住么？
（小猪理财待收飙升）
2、说到团队，前面也简单谈过：草根。实际没有系统的金融风险管理经验。这个时候，全凭天赋了……
3、抗风险能力。从团队介绍看，小猪理财的核心团队，在做这个项目之前应该还没积累原始资金。而国资也就入了1000万，抗风险能力实际还是比较单薄的。
小猪理财的业务建工投标贷款，本身算是比较优质的。
收益也高，1月标12%。
但其短期飙车式的发展，让多多有点忌惮。
所以，暂不会考虑入仓。另外建议对于小猪感兴趣的朋友，请保持谨慎观察。
本文转载自“米多多理财日记”公众号