2023-05-10 14:56:27
二月
06
外盘概述
美股遭遇惨烈抛售。道指盘中一度跌近1600点，创下史上最大盘中点数跌幅。标普创2011年8月来最大单日跌幅，收跌4.1%。恐慌指数VIX一度大涨超过100%。不过债市有所反弹，10年期美债收益率跌5个基点，脱离四年高位。数字货币继续溃败，比特币一度跌破7000美元，以太币盘中跌破700美元。同日，欧洲和亚太股市也全线下挫，法国股市30分钟内重挫1.12%，其期货、期权合约被暂停交易。
市场收报
美股：标普500跌4.10%，创2011年8月来最大单日跌幅，报2648.99点。道琼斯跌1175.28点，跌幅4.61%，创2011年8月最大单日跌幅，报24345.68点。纳斯达克跌3.78%，报6967.53点。
欧股：富时泛欧绩优300跌1.46%。德国DAX 30跌0.76%，创9月27日以来收盘新低，较1月23日所创收盘纪录高位回落逾6.4%。法国CAC 40跌1.48%。英国富时100跌1.46%，创12月7日以来收盘新低，较1月12日纪录高位回落逾5.7%。
A股：沪指收报3487.50点，涨0.73%，成交额2522亿。深成指收报10836.25点，跌0.81%，成交额1952亿。创业板收报1688.27点，跌0.83%，成交额477亿。
黄金：COMEX 4月黄金期货收跌0.80美元，跌幅不到0.1%，报1336.50美元/盎司，延续上周跌1.5%的遭遇。
原油：WTI 3月原油期货收跌1.99%，报64.15美元/桶。布伦特4月原油期货收跌1.40%，报67.62美元/桶。
比特币：CME比特币期货BTC 3月合约收跌1325美元或15.43%，连续第三个交易日下跌，报7260美元，延续上周跌超21%的遭遇。CBOE比特币期货XBT 3月合约收跌645美元或8.38%，连跌五天，报7055美元，上周跌超29%。
财经要闻
【日元攀升，因股市暴跌压低美债收益率】
德意志银行外汇研究部全球联席主管Alan Ruskin表示，日元受到股市暴跌和美国国债收益率下跌的提振；股市走势变得非常恶劣，以致美国国债收益率大幅走低，日元是主要受益者；股市波动非常大--不管是下跌还是反弹都是如此；至少从相对意义上说，外汇市场是一片平静的绿洲。
【美联储卡什卡利：认为不会出现金融危机】
上周五美国就业报告暗示工资可能在上涨，美联储卡什卡利表示希望看到通胀回到2%目标，认为鲍威尔有本事解决美联储面临的挑战。目前需要看到更多通胀压力数据 薪资的增长可能支撑再次加息的观点，减税的乐观情绪令人惊讶，美债收益率曲线更加趋陡是好现象。如今美联储的政策宽松度降低，美元可能制造通胀压力，股市的估值处于高端。卡什卡利认为不会出现金融危机，目前风险大体平衡。
【欧洲央行行长德拉基：欧元区经济增速较预期强劲】
欧元区经济广泛扩张，欧洲央行一直在采取措施实现价格稳定的目标，QE在短期内导致财富不均问题恶化，低通胀影响了薪资谈判。欧洲央行行长德拉基表示，仍然全力致力于价格稳定的目标，政策演变将依赖数据，时间上保持连贯。欧洲央行必须做好准备，应对可能出现硬脱欧的情况。目前还不能宣布在通胀问题上取得胜利，欧元区经济增速较预期强劲，且大幅高于潜在水平。
【英国脱欧大臣戴维斯：争取3月前达成过渡协议】
英国脱欧大臣戴维斯戴维斯与欧盟首席谈判代表进行了富有建设性的对话，表示争取在3月前达成脱欧过渡期协议。从长远来看，英国会退出关税联盟，离开关税联盟，目的是为了英国更好的未来。
【英国政府发言人：英国政策是离开关税同盟】
英国与欧盟一致同意需要在英国脱欧谈判上加快速度，英国政策是离开关税同盟。英国政府发言人表示，脱欧后英国希望能自由签订贸易协议，希望与欧盟有新的关税关系。临时关税安排将在进入脱欧实施期时结束，关于未来关税安排的选项自去年以来就保留在谈判桌上，文件中对于未来关税安排的各个选项目前均保持有效。
【美联储主席鲍威尔宣誓就职】
美联储新掌门人鲍威尔于周一宣誓就职，标志着美联储将正式进入鲍威尔时代。鲍威尔强调向公众解释美联储政策的职责，表示美联储将支持经济继续增长以及物价稳定，将在金融稳定方面保持警惕，将继续让金融监管更加有效和高效。美国金融体系实力和韧性都将会增强。
国内宏观
【心系“三农”】
，。，是改革开放以来第20个、。十九大报告首次提出要实施“乡村振兴战略”，，赋予突出的重要地位。
国内股市
【权重股全力拉升，沪指夺回20日线阵地】
上证指数周一收盘上涨0.73%，上涨25.42点，报3487.50点；深证成指周一收盘下跌0.81%，下跌88.91点，报10836.25点；沪深300股指周一收盘上涨0.07%，上涨2.92点，报4274.15点；创业板指数周一收盘下跌0.83%，下跌14.16点，报1688.27点。
沪指低开高走收涨0.73%，银行股强势反弹，中信银行冲击涨停；煤炭、钢铁等周期股发力，成为市场做多的中坚力量；深成指、创业板指跌幅收窄，但仍弱势盘整；白酒、次新股大幅下挫，乡村振兴概念表现活跃，市场仍分化严重，个股跌多涨少。上证成交2521.99亿，深成指成交1952.41亿，合计成交4474.4亿元人民币。
国内楼市
【多地房贷“涨价”已超北上广深】
新年伊始，一直在收紧的房贷利率再度上涨：自2月1日起，广州四大行上调首套房贷利率至基准1.1倍。中新经纬客户端梳理发现，2018年以来，一线城市除上海外首套房贷利率执行基准上浮5%-10%已成主流；不过部分二线城市涨势更为凶猛，南京、苏州、武汉、天津等多城首套房贷利率已普遍上浮15%——这意味着今年年初首次贷款买房贷款100万元，要比去年年初累计多支付约20万的利息。
国内产业
【江南嘉捷：市盈率较同行业明显偏高】
江南嘉捷发布公告称，公司关注到公司当前市盈率较同行业上市公司明显偏高，投资者在投资本公司股票时可能因股价波动造成损失，请投资者高度注意投资风险。江南嘉捷还表示，公司重大资产重组事项已于前期充分披露，本次变更证券代码和证券简称仅为与变更后的主营业务相匹配，对公司的生产经营及投资价值不产生实质性影响，公司特别提示广大投资者充分知晓。
大宗热点
【节前郑棉不宜过分看空，3 月前后郑棉将逐渐回暖】
国际上，在18/19 年全球趋紧供需面、STAX 政策等因素支撑下，虽然目前3月未点价卖出合约减少，但 5、7 月未点价卖出合同量仍然处于历史高位能继续助力基金多头，预计4月前美棉将继续保持坚挺，跌幅不会太大，暂看支撑位在 75 美分/磅一线。
国内短期：节前国内销售和套保压力仍在，15500 位仓单注册压力明显，下游纺织企业 进入放假周期，成品坯布库存累积。目前内外棉价差处于相对高位，国储轮出前面临回归需求，在国际棉价跌幅不大的预期下，近期 05 基差在521一线，郑棉估值偏高，存在进一步的下跌空间，预计节前郑棉震荡偏弱为主，但受 18⁄19 预计趋紧基本面和成本支撑，下行空间有限，支撑位暂看14900 一线，不宜过分看空。
国内中长期：节后新棉销售、套保压力弱化，随着下游开机率的恢复，纺企存在补库需求，鉴于3 月12 日即将进行储备棉轮出，3月中旬前后补库需求达到相对高位。18/19 年度国内储备棉库容接近安全边际，全球供需由宽松向紧平衡过渡，3 月前后将面临种 植棉积炒作，前期市场已消化部分预期面积增加的利空消息，若后期种植面积种植面 积数据不及预期，加上天气扰动棉价易涨难跌，预计3 月前后郑棉将逐渐回暖。
操作上：短期来看，前期高位空单可继续持有，在[15000,15200]区间逐步止盈。2 月中 下旬郑棉若在外棉影响下出现回调，或是 05 多单入场的有利时机，可在[14900,15100] 逐步入场。
【焦炭反弹可空但不宜追空】
焦煤：内煤高硫焦显压力，外煤继续强势；煤矿开工小幅回升但受春节影响，供给释放空间有限，煤矿和港口仍维持低库存，焦化厂库存中性，整体库存格局良好，短期焦炭弱势下高硫煤结构性下降难以避免，但低库存背景下下降空间也有限，短期震荡，中期看煤炭仍是链条相对强势品种。
焦炭：焦炭波动主要受利润及焦化厂库存变化。目前现货继续下降，利润快速压缩；焦化厂库存回升，港口库存下降，钢厂库存回升，此轮库存更多从港口转移至钢厂，焦化厂库存拐头前现货仍有下调空间，但在钢厂高利润背景下，焦化厂亏损概率较小，目前利润水平对应后期下降空间，盘面已经提前给出预期，反弹可空但不宜追空。
【鸡蛋暴涨主要是因为节前各环节库存偏低】
鸡蛋上涨行情解析：
鸡蛋周六日及5日现货连续暴涨，三天上涨了300-600点，目前主产区报价在4300-4700为主。春节前备货造成现货急剧拉涨超越预期，之所以暴涨主要是因为节前各环节库存偏低，一旦氛围稍微转暖则容易引发投机潮，这也凸显了鸡蛋现货市场的不理性。这是春节前的最后一波上涨，5日起现货将逐步走低，但短期三天的暴涨无疑会对空头情绪造成困扰。建议控制好仓位，前期空单适当持有，若5日盘面大幅冲高则依旧建议入场加空。
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