【学问】聚焦“过桥贷款”

2023-05-10 14:56:27

《人民的名义》中的大风集团负责人蔡成功多次强调,大风集团的破产,就是因为京州城市银行断贷,使其无法按期归还山水集团的五千万元“过桥贷款”,导致五千万高利贷变成了六千万、七千万、八千万,,把蔡成功质押的股权判给了山水集团。权且按下欧阳菁受贿所彰显的银行员工道德风险问题和企业经营不善不说。蔡成功所描述的“过桥贷款”随着电视剧的热播再次成为公众的焦点。

  一、“过桥贷款”的含义


  过桥贷款(bridge loan)又称搭桥贷款,原指金融机构之间通过互相代为发放贷款以解决暂时资金头寸不足的贷款模式。比如:金融机构A拿到贷款项目之后,本身由于暂时缺乏资金没有能力运作,于是找金融机构B商量,让它帮忙发放资金,等A金融机构资金到位后,B则退出。这笔贷款对于B来说,就是所谓的过桥贷款。


  电视剧《人民的名义》中的“过桥贷款”则是指企业为了满足银行先还后贷的管理要求,在贷款到期而无力偿还时,通过向社会第三方借款以归还银行贷款,待成功续贷后再将贷款还给第三方的融资模式。大风集团以公司股权为质押向山水集团借款五千万元归还城市银行贷款,等银行续贷资金发放后再归还给山水集团。其中大风集团向山水集团借的五千万就是“过桥贷款”。本文主要分析的是这种情况下的“过桥贷款”。

  二、“过桥贷款”普遍存在的原因


  “过桥贷款”往往系民间高利贷,其融资成本远高于银行贷款;而银行方面也有“借新还旧”和展期两种无缝对接服务。那么,企业为什么要借高成本的“过桥贷款”,银行又为什么不直接续贷呢?


  (一)银行方面的原因。一是银行传统信贷理念与方式的固化以及考核激励与问责机制方面的缺陷,特别是受现行的信贷管理制度要求企业贷款到期后必须先还再贷的影响。二是由于借新还旧方式面临抵质押登记方面可能出现的脱保等,以及下调贷款分类级别、增加风险拨备等问题,严重影响银行机构落实创新还款方式的积极性。三是贷款管理不够精细化,尤其是农村中小金融机构由于受体制、制度、人员素质、产品创新等各方面因素的影响,导致存在大量的贷款期限错配的现象,这就使得企业不得不通过“过桥贷款”来归还银行到期贷款。


  (二)企业方面的原因。一方面是企业的信贷需求在正规金融机构中得不到满足。电视剧中蔡成功说:“国有银行和大型股份制银行从来不给我们民营企业贷款,能贷款给我们的只有城市银行和农村信用社。”这些话虽然有些偏颇,但一定程度上反映了民营企业在获取优质信贷上的天然弱势以及融资渠道的缺少。另一方面就是由于企业自身经营管理不善、过度负债、盲目投资等问题已不能正常按时归还银行贷款,只能依靠高息的“过桥贷款”进行还贷,这种情况下银行抽贷势必会加剧企业经营困难,但这也是商业银行出于对风险控制的必然考虑。


  (三)政府方面的原因。一方面高利贷现象仍然严重。、相关法律制度不健全等原因,越来越多的企业脱实向虚做资金生意,一味地钻营于企业“过桥”的需求,明目张胆从事“过桥贷款”的高利贷行为,滋生腐败的同时严重影响金融环境。另一方面政府扶持企业力度还不够。当下,国家在企业融资的问题上出台了很多措施,效果显著,但是问题还没有完全被突破,措施力度还不够,尤其是中小企业的融资渠道、担保体系建设等方面。


  三、建议措施


  看似合理的“过桥贷款”,其实就是金融领域的“定时炸弹”。普遍存在的“过桥贷款”催生了大量以转贷为营生的高利贷,一旦爆发势必会导致“多米诺”效应,引起重大的连锁风险反应。因此,银行必须高度重视和预防“过桥贷款”这颗“毒瘤”。


  (一)多方联动,做好普惠金融大道。


  发展普惠金融是解决“过桥贷款”的有效途径。银行应主动出击,持续创新,积极探索最为便捷、富有成效的经营模式,进一步减少贷款期限错配,从源头上降低企业借“过桥贷款”的需求。,,打消银行创新还款方式的顾虑,深入推进流动资金贷款还款方式创新,实现银行续贷与企业资金需求的无缝对接,从根本上消除企业借“过桥贷款”的无奈。二是大力发展适合民营企业特点的专业化经营模式,为企业提供多样化的融资服务;探索研究建立“低成本”、“低门槛”的“工厂式”、“批量式”企业贷款授信模式,逐步扩大授信规模,进一步降低企业的融资成本,让更多的、专注于主业的好企业可以避免因短期的资金困难陷入高利“过桥贷款”的泥沼。三是进一步创新金融产品和服务。在抵押、保证等传统贷款方式难以落实时,银行可以按一定比例在贷款方式上创新求变,探索推广收益权、股权、动产、知识产权、排污权等抵质押贷款覆盖面,大力发展票据贴现、供应链融资等金融产品,拓宽企业正规融资渠道,让“过桥贷款”无缝可钻。


  (二)多措并举,探索多维度扶持体系。


  银行最基础最重要的客户就是企业,在企业给银行带来巨大发展的同时银行也要为企业提供更多的帮助和扶持,而不是变相地引导企业从事或参与“过桥贷款”。一是政银合作、创新扶持。银行应加强与政府部门的沟通,积极争取有关中小企业的财政、税收等政策,加大扶持力度,创新扶持举措,从根源上解决“过桥贷款”的需求量,共同为民营企业提供宽松的发展环境。二是改变思维、注重长远。扶持企业不只是简单直接的减费让利,更多是需要间接的参谋式扶持,充分发挥银行基础性的引导作用,进一步改变思维,引导企业远离“过桥贷款”,做到有效持续的扶持。三是进一步加强与政府的沟通,共同设立更多的“企业风险基金池”,成立国有资本主导的担保公司,进一步撬动政府资金为小企业提供短期融资担保服务,解决企业“过桥贷款”问题的同时减少企业融资成本,将“过桥贷款”阻挡在企业大门之外。


  (三) 强化责任担当,改善金融生态环境。


  银行在要求企业讲诚信的同时也要强化“支农支小”的责任担当,分工协作,积极有为,努力构建有利于企业发展的金融生态环境。一是加强打击恶意逃废债工作。银行在实现续贷与企业资金需求无缝对接的同时应加强与公安部门的协作,实现信息共享,加大集中打击由于“过桥贷款”等高利贷导致恶意逃废债的行为,从根本上改善区域信用环境,维护好金融生态圈。二是明确标准,完善企业信用信息。银行应统一企业信用评级标准,强化信息公开和社会监督,增强企业信用信息的及时性、全面性和真实性,同时银行同业之间要互通有无,合理测算企业运营资金的真实需求,进一步完善企业授信准入机制,不盲目营销、不随便抽贷,防止人为放大和加剧企业风险。三是加强宣传,建立健全信用约束机制。银行应加强宣传引导,营造诚信守信、以诚养诚的氛围,引导企业加强内部信用管理,形成对“过桥贷款”等高利贷的市场约束机制,使“过桥贷款”没有市场活动的机会和空间。(浙江安吉农商银行王涛)


来源:中国农村金融杂志社

作者 | 王    涛

编辑 | 刘锦鸿

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