2023-05-10 14:56:27
课程时间：2018.2.8 19:00-21:00
课程讲师：七七
随着网贷行业愈加成熟规范化，行业竞争由流量端转向了资产端，有句行话叫“得资产者得天下”，平台只有真正掌握了大量优质资产，为投资人提供安全可靠的投资项目，才能抓住自身优势形成品牌效应，提升平台盈利能力，推动平台可持续发展。
说到现在P2P哪种资产类型最火，“车贷”无疑占有一席之地，相信来听课的朋友里有多半是已经投了车贷平台，其余人也至少是心里琢磨着想在车贷上试下水。当然，车贷变成备受追捧的“网红”资产是有原因的，一是它自身特质的吸引力：诸如进入门槛低、借款额度小、流动性高、限期短、资产来源相对充足、有抵押风险可控、价格透明易变现等因素，完全属于小微普惠的行列；二是行业大环境对车贷资产的成就：按照网贷行业发展方向来说，，2017年是合规元年，2018年是备案元年，所以于投资人也好于平台也好，“合规整改”这个词就跟紧箍咒一样把大家圈在一起，尤其是2016年8月24日出台的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》中对借款额度有了强制要求后（同一自然人在同一网络借贷信息中介平台的借款余额上限不超过人民币20万元，在不同网络借贷信息中介机构借款总额不超过人民币100万。），诸如“个人房产”“大额供应链”等大额标的的融资项目被强制性退出市场，，收获了政策利好，在一众资产中脱颖而出。
在对主流资产的追捧氛围下，很多投资人就会迷信车贷这种有抵/质押物的资产很稳当，而且业务逻辑清晰、收益不错还合规，进而无意识地降低了选择平台的标准，我见过一部分投资人甚至只投车贷平台，然而车贷平台真有这么安全吗？
一、看似安全的车贷，藏着哪些不为人知的风险？
在讲接下来的内容之前，先给大家展示两组来自网贷之家的数据：
第一组：
2017年P2P网贷行业涉及车贷业务的平台数量945家，总成交量为2639.43亿元，环比2016年上涨40.4%。而2017年车贷业务的综合收益率为9.86%，相比2017年P2P网贷行业的综合收益率高出41个基点。
通过这些数据，我们大致能看出车贷资产在过去一年的火爆程度，面对庞大的市场存量和发展潜力，越来越多的平台选择布局车贷业务，毕竟大家都想分一杯羹尝尝甜头。
第二组：
截止到2018年2月，涉及到车贷业务平台的总量为1721家，当我们在平台筛选中再选中“停业及转型”和“问题平台”两个关键词时，跳出了870家平台，整个网贷行业停业及问题平台多达4074家，这样算下来出问题的车贷平台要占行业累计问题平台的21.4%。
照上面数据看车贷平台的踩雷几率也不小啊，这时候一部分人心里应该要小慌一下了哈哈，不过这也是多观察多揣摩数据的好处——有一定的警醒作用，哪怕当下合规当道，你选择的平台最后备案通过，而你投的又是有抵押物的标的，也并不意味着万无一失，还是要时刻保持对平台、对行业的敏感度。
那么优势不少、市场前景被看好的车贷看似安全，为什么出现问题的车贷平台能如此之多，这就要说到车贷自身风险了。
一、系统性风险
系统性风险，、经济、社会等环境因素造成的影响，这种风险的特点是不可分散、不可控。于车贷资产而言，系统性风险包括车管所政策风险和经济周期性波动风险等。举个例子，在借款人没能力还款或者跑路的时候，某些地方的车管所政策是平台只要拖回车就能强制解押和强制过户，也就是为了收回本金利息，平台卖出抵押车辆时可以通过身份证复印件、登记证、抵押申请书等一些资料先对车辆进行强制解压，这种情况不需要借款人本人出面，解押后再过户到新的买车人名下就好。一旦政策发生变动，当地车管所要求抵押车解押需要借款人本人参与手续办理，而这时借款人不愿意来或者直接失联，抵押车就不能完成后续的卖出过户，虽然有车商收这种没解押的车，其实是当成黑车收的，价格上肯定比干净的车要低很多，不足以偿还投资人的本金收益。
二、非系统性风险
①客户风险
这里说的客户风险主要是客户的欺诈违约风险。互联网金融的兴起造就了普惠金融的诞生，同时也给一群骗贷蠕虫创造了生存机会，这些人为了骗钱真的是无所不用其极，绞尽脑汁想一些把戏，比如拿事故车、套牌车、租赁的车来借款，再挑个合适的时间像晚上快下班的时候说自己急用钱怎么怎么的，先批款后面再去车管所抵押登记，正好遇见一个冲业务的工作人员或者冲量的平台，两者简直天作之合，拿到钱人也跑了，最后出事情受害最大的还是投资人。除此之外还有持有他人身份证件、车辆全套资料来借款的情况出现过，当然这种算是小把戏。之前听过很有意思的一种骗贷手法是借款人拿一辆几乎全新的车来抵押贷款，身份资料什么的都没问题，到最后却人车失联，结果调查出来是借款人当初买新车自己只花费了10%左右的钱，剩下的钱通过中介或者第三方人垫付，借款人在押证之后拿着车又去做二押，最后钱没还就跑路了。可谓是时代在前进，骗贷手法也在改革创新。
②市场性风险
这里说的市场性风险跟系统性风险里的市场风险是有区别的，主要指车贷需求旺盛导致的市场恶性竞争，包括转贷和二押风险，这点会在后文车贷风控中讲到。
③内部风险
内部风险可以说是车贷非系统性风险中的最大风险了，往往是由于平台管理运营不善导致，也是各个平台最应该重视的部分。细分下来主要是产品风险、操作风险、道德风险三种。
【产品风险】：即车贷产品在进件、审核等产品设置上不严谨，导致借款人或者业务员有漏洞可钻导致的风险。
【操作风险】：很多借贷机构缺乏合理规范的风控体系，这就致使业务人员在作业过程中容易因违规、不合理、疏忽等操作行为产生风险，比如放宽贷款条件、简化贷款流程甚至忽略对借款人真实情况进行调查。所以，风控流程的缺失或执行不到位是操作风险的根源。
【道德风险】：虽然借款人鱼龙混杂，但车贷从业人员也是良莠不齐，每个行业都有道德意识薄弱的人，这些人为了个人利益往往会做出有损公司及他人权益的事情，不能疏忽道德风险的存在。
（说点题外话，2016年国内的一线车贷平台就发起成立了“车贷联盟”，大家可以进这个联盟的官网里看下，有专门的数据共享系统，里面可以查询从业人员黑名单，可以说车贷行业在预防解决道德风险问题上在整个网贷里是值得被肯定的。）
二、车贷风控怎么影响我们的资金安全？
上面我们提到系统性风险是不可控的，而非系统性风险则是可控的，以上可控风险就要依靠平台的风控能力。如果一个车贷平台没有严格的风控体系和安全措施，对借款人贷前资格审核不严格、贷中追踪不紧密、贷后处理不得当，一旦被爆出负面舆情，随之而来的就是挤兑潮，没有雄厚资金实力的车贷平台只能清盘歇业，无良平台直接跑路，严重影响到投资人的资金安全。尤其是当下车贷业务已经进入到竞争红海阶段，风控体系的优劣就成为了平台突围的关键，完善的风控体系可以降低平台的逾期率和坏账率，同时也能减少经营成本，从而提升营收水平，加强平台稳健运营的能力，为投资人创造一个安全的投资环境。
实际操作中，贷前、贷中、贷后风控环环相扣，不容任何差池，所以无论是投短标还是长标，风控中一个环节出现问题就可能导致投资人连本金都拿不回来。那么车贷业务每一个环节的风控具体是怎么做的，这也是投资人需要了解的网贷知识点。
先说说贷前风控操作。
在放款给借款人之前，所有车贷平台都有一套流程要走，包括提交申请资料、业务初审、系统登记、车辆评估、尽职调查、终审额度、合同登记、安装GPS、抵押登记、合同审核再到最后一步发标放款（其中安装GPS和抵押登记是抵押模式下需要走的流程），具体流程详情可以看下图表中的描述（图表来自“盈灿咨询”）
可以看出在贷前环节中，无论是抵押模式还是质押模式，最重要的就是对借款人的审核，也就是先“控人”，尤其是重点甄查借款人的征信状况来辨别其还款能力。目前贷前有一些平台接入了比如同盾、百融、前海等大数据平台，甚至是接入多家，但当前我国的信用机制和数据系统还有待完善，有经验的风控都只是将数据作为参考，不会直接做最终判断。所以风控人员一般还会通过工资流水、家庭情况、固定资产、消费水平、朋友圈子等指标来弹性辨别借款人的还款能力。对平台而言，借款人只有还款能力是远远不够的，还需要确定借款人的还款意愿，毕竟借钱的很多老赖都是能还钱不愿意还，所以面谈也是贷前风控的一个重要步骤，工作人员会预先设置一些问题，根据借款人的言谈举止来评判。通过资料审核跟面谈的借款人，如果资质很好，但车况一般，因为常规资金周转需要的数额超过了车辆评估后可放的额度，平台也会酌情提高放款额度，这也是车贷风控提升的一个表现。另一方面，质押是押车，抵押是押证不押车，模式不同，贷前风控操作也有差别，例如抵押除了跟质押一样需要现场评估车辆、手续资料登记之外，抵押模式还要去车管所做抵押登记手续、变更保险第一受益人、安装GPS。
再说说贷中的风控操作。
尽管贷前风控已经努力把资质不够的借款人和车辆筛选出去，但贷后违约这种事无法避免。借款人一旦违约，质押还好，毕竟车在平台手里，及时变现还款就行，抵押不一样，即使证压在平台，但车不到手总是不踏实。所以，到这一步控人已经不管用了，就需要在贷中环节通过车辆GPS在线监控抵押车辆的动向，也就是“控车”。控车是个技术活,为什么这么说呢？前面提到贷前得给抵押车辆安装GPS，但这个GPS怎么装、装在哪、装多少都是需要专业评判的。早期车贷是只装有线的GPS，定位精准还能实现24小时实时定位，不好的地方就是有线GPS必须与车辆源线相连，安装的位置容易被发现拆除，而且有线GPS一直在发射信号，部分不良居心的借款人会利用GPRS信号屏蔽器或探测器干扰设备的工作状态，找到后拆卸下来。所以后来在抵押车辆上除了要安装有线GPS，还会再安装无线GPS,因为无线GPS安装位置灵活，不是实时定位，风控在管理车辆时可以随机选取时间在GPS数据平台上观察车辆动向，其他时间无线GPS处于关机状态，这样一来就能避开信号屏蔽器跟探测器防拆了。能每天看到抵押车辆定位，追踪历史轨迹对贷中风控管理是远远不够的，可以想象在GPS数据平台上布满了所有借款人的车辆动态，仅靠人工监控不可能，所以还要对抵押车辆的轨迹进行分析、是否停留敏感区域等方式来判断预警，比如借款人有没有出省、每天公司和居住地往返路线是否与预留信息一致、有没有去汽车城或者车管所等敏感区域等。
最后说说贷后风控操作。
如果说贷中风控负责监控跟预警，那贷后风控就是对预警事件的及时处理了，这里主要考验贷后人员的沟通应变能力以及催收行动力。比如借款人的车辆在一些敏感地点停留，风控人员应及时介入核实，如果发现借款人正准备将车辆进行二次质押给另一公司，在二押放款前可与对方协商给予一定的补偿进行拖车，因为是违约行为，产生的相应费用则由借款人承担。如果发现不及时，二押公司已经放款，需要与借款人沟通令其还款，一旦遇见个职业老赖就不好处理了，严重的时候可能会导致人员冲突。之前听说过某家平台的贷后催收人员为了收回贷款，用尽办法最后找到了因逾期失联的借款人，结果这个借款人铁了心死不还款，贷后人员就跟了借款人半个月，吃住睡全跟借款人在一起，最后扛不住催收的软磨硬泡，把钱全还上了，让人很佩服这位贷后人员的毅力。
三、你还在相信质押标比抵押标靠谱吗？
相比抵押模式，质押有车在平台更容易变现，就很容易给投资人造成一种质押比抵押风险小多了的印象，还有很多保守型的投资人就只投质押标，然而，质押标就真的比抵押标靠谱吗？在我看来，不然。
先说说抵押，一般选择抵押模式的借款人，车辆对其是刚需而且日常使用频次较高，办理完抵押登记手续后，车辆的所有权依然属于借款人，只是一定程度上对借款人进行权利限制，发生违约情况平台有权将汽车变卖换现来抵扣未偿还借款。绝大多数平台在给抵押车辆放款的时候不会足值放款，顶多放个七八成，这样抵押车最后变卖换现的钱就能完全覆盖本金和收益，一定程度上降低了风险，这也是抵押模式的优势。
再说说质押，一般这种模式就很适合对车辆使用度不高、借款周期短的借款人，质押的时候，借款人需要将车辆以及其他证件包括行驶证、机动车登记证、购车发票等全部移交给平台保管，有车有证押在平台能及时变现这点对任何一个新手投资人来说都是很有安全感的。
所以大家对质押模式看好，对抵押模式的担忧大多来源于平台不能完全控制车辆以及后期风控问题，例如催收难度高、抵押车辆处置时间长等。但实际情况是你观察每一个车贷平台后就会发现，在车贷市场里抵押模式才是主流。投资人追求本金收益安全，平台为了可持续发展更注重安全稳健，那在投资人看来更安全的质押为何没有成为车贷行业里的重点呢？
一方面，因为借款人拿车借款主要是为了周转资金，车很可能是他们日常业务中不可或缺的工具，抵押这种能让借款人继续用车的模式更符合车贷产品的业务逻辑。另一方面，从商业逻辑角度来看，借款人有车就意味着他有用车需求，能把车质押了说明借款人本身的资质也比较差；而且由于车辆质押权的原因不用在车管所办理登记手续，这就容易发生二押或者一车多押的情况出现，到时候其他平台来抢车风险更大；再者质押的车辆你很难判断是不是黑车或者盗来抢来的车，万一是还容易引起法律纠纷，得不偿失。以上三点就足以证明质押的风险其实并不小。除了风险之外，质押向来难以解决的问题是车辆存放保管问题，只要有质押车辆进来，平台就得自己找场地或者委托第三方存放，存放完还不行，为了防止车辆被借款人或者同行偷偷拖走，平台要派专人24小时看管，光是车辆存管成本就要付出很多，这对于一个车贷平台拓展业务或者长远发展是不利的。
所以，不要迷信质押就比抵押更安全，更需要客观辩证地看待两种业务模式，虽然市面上也有专门做质押的小公司，风险把控以及专业度上或许高一点，到最后还是需要投资人自己擦亮眼睛去衡量评估。
四、如何选择性价比更高的车贷平台？
步入2018年，网贷行业已经处于合规的最后冲刺期，迈过备案这个门槛，虽然后续还会有什么整改政策出现未知，但无论平台还是投资人都能先松一口气，那么在这种良币驱逐劣币，整个网贷行业趋于良性发展的市场环境下，作为投资人，该如何选择性价比更高的车贷平台呢？下面说说我个人的建议。
首先还是要说“安全”。这个词投资人可能已经听到耳朵起茧了，但我们投资最后无论赚多赚少，底线一定要是确保本金完好无损的拿回来。不能因为一个平台存管上线或备案通过就轻易把钱投进去不管不顾，毕竟存管上线照雷不误的平台也有。打铁还需自身硬，平台背景、风控能力、运营模式、标的真实性这些更要重点考察，时刻怀着投资新手的求知欲去选择和观察平台。
其次是平台的“透明度”。去年发布的《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》中就规定了平台要对从业机构信息、运营信息、项目信息等指标按要求进行详细披露，所以投资人在投资的时候，无论通过平台信息披露板块、运营报告还是第三方信息平台，都要重点考察平台的基本信息、运营信息、借款人信息、风险管理信息、实时财务信息等披露是否透明真实。
最后是投资人很看重的“收益率”。从2016到2018，,加重了平台的运营成本，整个网贷行业经历了数次的集体降息，车贷平台也不例外。根据零壹财经数据统计，2017年P2P车贷平均投资利率为9.54%，2016年这一数据是10.80%，同比下降了1.26%。虽然降息了，但平台、行业能更规范对投资人也是件好事。当然，再降息各个车贷平台的收益率也是有差别的，一线平台普遍收益率低，我的建议是可适度轻仓；三线平台可以直接放弃，合规当道，为了资金安全就算收益率再高也不要铤而走险；剩下的就是利率优势相对突出的二线平台，所以近期要投资的话可以选择一个或几个业务真实、有背景、安全合规性较好二线车贷平台。
除此之外，投资人还要根据自身对风险的偏好程度，再结合以上指标多维度综合选择性价比更高的车贷平台。最后，适合自己的才是最好的，愿大家都能在2018年找到自己在车贷乃至整个网贷平台中的“高富帅”与“白富美”。
Law韦：怎么判断平台发虚假标？
七七：主要参考平台的信息披露的资料，不同资产的平台判断标准还是有差异，相对来说车贷平台发假标的难度就很大。
姚向楠：2018年各。这个现在怎么选择？大部分平台能否备案通过？
七七：备案通过的平台整体上不会很多，但是只要是没有自融、发假标的平台，就算无法备案，就可以平稳退出，不用过份担心。
零落浮华：内部风险是最大风险，如何避免最大风险？
七七：这就需要平台加强内控管理的工作，加强内部稽核的工作，最大程度上降低内控风险。
月光如洗：怎么避免因车辆损耗或者事故造成的价值抵押受损的问题？
七七：首先车辆都有车辆保险；其次很多车辆都等额本息回款，每月都需要还本金的，越到后面没有还的本金越少，但是车辆的贬值速度没这么快的。
sino仔：我想问，如果是发生非系统风险发生了就像是借款人用虚假信息这种风险的责任方不是在于平台吗？ 平台如何对投资者负起责任？
七七：平台有一定的责任，所以早期这类风险都是平台自己兜底了，后期因为合规要求，接下来相信很多平台都会引入第三方担保。
潜龙501：如何判断车贷平台的业务是否真实？
七七：通过核对人车信息、车主身份证、驾照、抵押登记证来确认借款项目的真实性。
光辉岁月：抵押贷是不是风险会相对小些？比如车辆抵押？
七七：对的，抵押相对比较安全一些，车辆抵押就更好了，车辆相对容易处置。车辆信息、车架号、品牌型号、车辆价值是否合理。
卧龙生：新手投资的话，如何辨别平台实际能力，需要哪几方面去识别？
七七：新手投资可以参考一下网贷之家、网贷天眼的排名，先尝试投一下。如果希望收益高一些，就可以投一些排名相对靠后的平台，收益更高。
古月大侠：，已经有很多一线平台宣布取消风险准备金，，但很多平台在爆雷后担保公司都不承担相应的责任，如何确定担保公司具有相应的担保实力呢？
七七：很难确定，所以建议尽量选择资产类型小额分散的平台，小额分散的资产类型平台就不太容易出现系统性风险，这里开始推荐大家重点关注车贷平台。
@健健：如何避免车子被二押？
七七：不可能避免车辆被二押，绝大多数坏账都是二押造成了，平台就需要在贷前和贷中管理方面尽可能排查出二押风险高的客户。
乐天王：车贷平台的资产主要靠线下自有门店，门店越多规模越大，然而，线下门店过多，必然会产生经营成本过高、转型难等诸多问题，其风险不容忽视。如何平衡呢？
七七：很难平衡，目前车贷行业已经过了疯狂扩张的阶段，这个阶段在疯狂扩张就容易出问题，但是，只要平台坚持区域化的布局，形成区域竞争力，通过精细化管理提升利润水平，还是可行的，利润可以覆盖成本。
fa：如果平台没在规定时间备案下一步如何操作？一定会清盘吗？还是可以被大平台收购？
七七：清盘或者并购，都属于良性退出的形式，要看平台怎么选了。在资产端真实的情况下，不管是清盘还是被收购，都不会给投资人造成血本无归的结局，这一点大家可以放宽心。
卧龙生：关键是如何辨别这个标的是车贷标，这个就需要平台透明度了，但现在很多平台透明度不高，有些图片经常被遮挡，如何提高透明度？
七七：图片一些借款人的关键信息必然会遮挡，不然就会涉及的个人隐私的泄露，所以选平台还是一个很系统的工作。今天讲的是车贷，建议你还是选车贷平台投吧。
上善如水：从借款人角度提个问题，为啥借款人不在银行选择抵押借款呢？那样不是成本更低吗？
七七：几个原因：
1. 银行本身不认可车贷业务；
2. 银行放款效率很慢；
3. 个人征信有些瑕疵，银行借不到钱。
父爱如山：请问下车贷平台利率多少在安全范围内？我看目前我们的平台标利率相对别的排名靠前的平台利率高了不少啊？
七七：我一般都10-15这个区间利率的平台，太低我们不投，太高我也怕。
@健健：二押客户通常会存在哪些内外部特征，能够被审判人员贷前或贷中识别出来？
七七：大概会有几个方面来判断吧：
1.是否是新车，新车风险较高。
2.大数据查借款人的过往征信等信息，是否是黑名单用户等。
cindy：短期标和长期标，短期灵活但利息低，长期利息高但不灵活，该如何选择，或者说多少投短期，多少投长期合适？
七七：首先，短标不一定比长标安全，你信任一个平台的话，我就建议投长标，原因如下：
1. 长标一般是等额本息回款，流动性也不受影响。
2. 长标利息更高，行业普遍降息的情况下，长标可以提前锁定收益。
0231：车贷平台如果标的出现了逾期或者坏账，出借人可以要求处理抵押物吗？
七七：这个压根不需要出借人要求处理抵押物，平台比你还积极，交给平台就行了。，遇到过重复抵押车辆的，有抵押在先的保障。民间的操作手法，是看车在谁手里，先卖车才是关键。
@健健：对于车贷平台真实的坏账率，怎么能够发现或者核算出来？
七七：一般来说在2%左右的比较正常，普通投资人很难核算出来，这都是平台比较关键核心的数据。
李树：取消刚兑，果树怎么保证投资者本金安全？
七七：1、车贷业务都是有抵押物的，项目出现风险的情况下，贷后可以立即进入抵押物处置程序；2、车贷借款的放款成数一般都低于车辆本身估值，抵押成数越低标的安全性越高 3、车辆流通性好、变现能力强，容易覆盖风险。所以对于投资人来说，风控手段强、风控流程规范的车贷平台，风险是比较可控的、资金安全性也比较高。
枫林晚：人气的高低和存续的时间能否看出平台的本身资产优劣?
七七：没太多关系，资产优劣主要还是看风控水平。
Law韦：主要是平台不处理抵押车辆，也不披露抵押人信息，如何处理？
七七：有这样的平台？那你赶紧撤资吧。
红宝：小而美的平台对车贷而言是什么意思呢？
七七：是否有区域的核心竞争力，不一定要有多大规模，规模并不经济。
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