我国商业银行贷款质量变动趋势 —基于主要上市银行的分析

       从不同类型银行机构不良贷款余额的变动趋势看，大型银行不良贷款规模仍远高于其他各类银行，但从增速看，中小银行更为迅猛。2011年末至2017年6月末，大型银行不良贷款余额累计净增1.63倍，而同期股份制银行、农商行净增倍数分别高达5.57倍和7.73倍，城商行也净增了4.02倍。

       不良贷款率方面的情况。大型银行不良率从2016年第二季度开始有小幅回落，而股份制银行、城商行不良率仍处于上升趋势中，这三类银行平均不良率均在1.5%～1.75%之间。其中股份制银行平均不良率在2016年第四季度已反超大型银行。农村商业银行的平均不良率在2015年突破2%，目前仍处于上升趋势中，与其他各类银行的差距持续拉大，是资产质量压力最大的一类银行。2017年第二季度末，农商行不良贷款余额年度净增量大幅回升至739亿元，也成为带动全行业不良贷款余额年度净增量回升的主要原因。

       13家银行不良贷款总额由2011年末的3659亿元，一路升至2017年3月末的11758亿元，累计净增长2.2倍。其中，五大行不良贷款总额由3165亿元增至8517亿元，累计净增1.7倍；8家股份制银行不良贷款总额由494亿元增至3241亿元，累计净增5.6倍。

　　尽管大型银行不良贷款的绝对规模仍显著高于股份制银行，但股份制银行不良贷款余额的增速更为迅猛。以股份制银行中不良贷款余额最高的招行和五大行中不良贷款余额最低的交行为例，2011年末前者不良贷款余额比后者少58%（128亿元），而到2017年3月末，这一差距已缩小到2%（13亿元）。

　8家股份制银行不良贷款余额年度同比增量

         8家股份制银行不良贷款余额年度同比净增额变动趋势则存在一定的差异性。民生、兴业、光大、华夏等行回落幅度相对较小，趋势性指向仍有待进一步验证。平安银行从2015年第二季度开始维持高位震荡，尚未显示出回落势头。中信、浦发两行仍处于上行周期。其中，浦发截至2017年一季度末不良贷款年度同比净增量达到189亿元，为13家行最高。

       根据宏观经济环境的新特点和近年来银行贷款行业配置的主要趋势，下列领域和行业的信贷质量值得高度关注：

　　非按揭类个人贷款质量恶化的风险较大。近年来此类贷款出现爆发式增长，特别是部分中小银行将其作为零售贷款业务的主攻方向。这些贷款中大量涉及现金贷等创新型产品，所面向的客户较传统个贷业务更为宽泛，业务风险特点和管理方法与传统银行信贷业务存在显著差异，整体业务模式的有效性尚未得到市场的充分检验。目前，这类贷款的不良额和不良率已出现双升趋势，激增的贷款规模中所潜藏的风险需要密切关注。

      在公司贷款领域方面：

● 制造业贷款质量形势依然严峻。作为供给侧结构性改革的重点行业之一，我国传统制造业仍面临巨大的化解过剩产能和行业结构重组的巨大压力，贷款风险出清仍在进行中。今年以来，我国PPI持续走高，而CPI始终维持低位，意味着位于产业链中下游的制造业企业将遭遇更为严峻的原材料成本上升压力，经营业绩恶化的概率上升。

● 基础设施投资贷款需要关注项目的长期还款能力。基础设施投资贷款质量目前总体保持优良。然而，由于此类贷款存续期限较长，其风险暴露往往也具有较强的滞后性。目前该类贷款是各家银行，尤其是大型银行公司贷款的重点投放领域之一，若对其审批把关不严，或对项目的长期还款能力判断不准确，极有可能为今后几年留下新的风险隐患。

来源：银行家杂志