浅议流动资金贷款与固定资产贷款的还款来源

信贷2021-04-28 09:31:29

来源:财政经前沿


流动资金贷款是为满足客户在生产经营过程中短期流动资金需求,保证生产经营活动正常进行而发放的贷款。企业将银行的流动资金贷款通过“现金-原材料-在产品-产成品-应收款-现金”这一转化过程而收回的销售回款作为最终的还款来源,因此我们可以理解为:如果一家企业具备采购能力、生产能力、销售能力、回款能力即可以有效地偿还贷款。故而,流动资金可以在企业一次经营循环中得到回笼,周期较短,


需要重点关注:

(1)原材料的采购是否有相应的销售保障;

(2)销售后现金回收的可靠性;

(3)回笼后的流动资金银行有无监控能力等。

综上,可以简单将流动资金贷款的还款来源归纳为变现的销售收入。


但是需要补充说明的是:如果一家企业的周转速度不能提高,同时盈利没有出现超长增长或企业将利润分配、用于提升销售收入带来的资金缺口,则我行发放的流动资金贷款将继续用于企业的资金周转,无法在一次经营循环后顺利抽出,若等到企业进入衰退期:销售下降、资金周转变慢或是将流动资金挪用于固定资产建设时,银行要收回贷款就更加困难了,因此流动资金贷款的期限虽短,但是找到合适的退出时机很重要,如果一味舍不得退出,就有可能被长期套住,建议大家在发现企业存在销售从高增长到走向平缓不增长,且资产周转变慢时要开始警惕,适当收缩贷款规模,迫使企业将利润累计或其他融资来源用于补充压缩的贷款规模,为以后逐步收贷提供空间。


固定资产贷款是指银行为解决企业固定资产投资活动的资金需求而发放的贷款。企业将银行提供的贷款通过增加固定资产的方式转化为企业产能的提升,通过投资回收期内的累计经营净现金流作为贷款的还款来源,简单来说是需要通过数年的利润转化为现金流来还款。由于该类贷款的周期较长,因此其还款来源的制约因素较多,具体包括:宏观经济的变动、产成品行业的供需变化、财务可能性、技术先进性等。


对于此类贷款建议大家重点关注:

(1)建设期内企业实际投资情况是否与预测总投资金额相符;

(2)投产期内企业的实际经济效益是否与预测数据相符,因此测算实际的还款来源充足性;

(3)有效控制企业的还款资金,严格按照还款计划有序实现贷款的回收;(4)对于有些企业已经无法依靠企业经营活动累计净现金流按期归还贷款本息,而是依靠短期流动资金贷款还款的,一定要特别关注,如果该类企业一旦丧失短期流动性或融资能力,我行固定资产贷款的还款将陷入困境。


综上,流动资金贷款作为企业营运资金的短期需求,若一年内的销售回款可以有效控制,则可作为我行的还款来源,但一定需关注企业将流动资金贷款长期占用,而最终未在最佳时机退出后导致贷款偿还风险;固定资产贷款作为企业扩大产能的长期需求,需要通过数年利润累计作为还款来源,故风险度较高,实际运营指标与预测数据的比较分析可以有效地掌控我行贷款的风险度,有助于更加及时地防控风险。


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