财富热词天天聊
2023-05-10 14:56:27
引言:
大家可能经常会在财经新闻财经文章里,看到金融杠杆这个词,有时候说是要加杠杆,有时候要说去杠杆,那么这个金融杠杆到底是个什么东西,加杠杆,去杠杆又是怎么回事呢?
2017.7.19
本期关键词
金融杠杆
今天我们要讲的这个词叫金融杠杆。
咱们先说说这个杠杆,上过中学物理课的应该都知道杠杆原理吧,或者应该都知道阿基米德说过一句名言,就是“给我一个支点,我就能撬起地球”,那一个支点加上一个长杆,就组成了一个杠杆,杠杆的作用就是能把力量放大,让人能撬动比自己力气重的多的东西,也就是我们常说的“四两拨千斤”。
那么金融杠杆其实跟物理上的杠杆类似,就是把钱的作用放大,让人能用比较少的钱,获得几倍甚至几十上百倍的钱,才能获得到的收益,有的朋友肯定会说这么神奇吗,其实听着很玄乎,实际上很简单,其实就是借贷、借钱。
比如咱们贷款买房子,你手里有100万的现金,从银行贷200万去买一套300万的房子,其实就是加了3倍的金融杠杆,那你说我借的那200万还是要还的,还有利息呢,没见把钱的作用放大,这个是对于自住的需求而言的。
但是如果是买房投资,如果一年之后300万的房子涨到了330万,这个时候你卖掉房子还掉200万的贷款,不考虑税费的话差不多能挣到30万,相当于你用最初的100万的现金,一年时间获得了30万的收益,年化收益高达30%。
但是如果你不加杠杆,当初就用100万现金全款买一个100万的小房子,一年后房子涨到110万,那你的年化收益率也就是10%,所以金融杠杆最大的作用就是在投资时,发挥这种四两拨千斤的作用。
咱们再举一个更厉害的例子,说这个小明喜欢炒股,但是无奈这个本金太少只有10万块钱,炒来炒去炒了几年,盈亏也就在几千块钱上下,后来小明听说了一种叫股票配资的服务,其实就是借钱炒股,拿10万能借到20万,这样就有了30万的本金,股票一涨收益就能是以前的3倍,后来小明又知道还可以循环配资,就拿着手里价值30万的股票,去另外一个机构又借到了60万,这样就有了90万。
小明还不满足,再拿着这90万股票去第三个机构借到180万,经过这么几次折腾,小明手上的股票从10万翻到了270万,整整27倍的杠杆,如果小明这个眼光和运气都比较好,一年股票上涨了40%,那他就能挣到100多万,相对于小明原来的10万本金来说,就相当于获得了1000%多的收益。
金融杠杆的威力就是这么神奇,那你是不是已经要盘算着,加杠杆挣一把了呢,别着急,还是那句老话,收益和风险是成正比的,高收益必然意味着高风险。
刚才咱们讲的例子有两个不能忽视的重点,第一个如果房子和股票没涨,跌了怎么办 那就惨了,还是比如这个炒股的小明,如果今年市场不好,小明手里的股票微跌2% 只微跌2%,那么270万跌2%就是5万4,小明的本金就瞬间腰斩只剩下4万多了。
所以高杠杆是把双刃剑,涨的时候非常爽,跌的时候更是惨不忍睹,那你说起码还有50%的概率能涨呢,首先用这种赌博心态来投资就是非常不可取的,另外 即使会涨,还要涨到一定程度才可能盈利,因为还有第二点,刚才我们的例子里忽略了一些税费,其实还有一个大头那就是借款利息,炒股的小明加杠杆借了多少钱呢 260万,那股票配资的利率一般又很高,咱们就按年化10%来算,一年的利息就要26万,所以小明炒股每年要挣到26万以上才可能赚到钱,否则就铁定是亏了,是不是觉得这个金融高杠杆就没那么好玩了。
其实合理的使用金融杠杆,是我们管理自己的财富,提高资金使用效率的一个非常正常的手段,但是不顾风险的滥用金融杠杆,就会埋下极大的隐患。
尤其是当整个金融市场上,整个投机气氛都比较重的时候,各种明的暗的金融杠杆层层叠加,一旦局部出现风险,很容易就会出现多米诺骨牌的效应。
当年美国的次贷危机就是如此,那么关于那场美国的次贷危机的前因后果,我们整理了一篇拓展阅读的文章。感兴趣的朋友关注订阅号:财富词典,回复“次贷危机” 四个字,全文献上。
财富小秘微信大公开
你有问题就来撩
( caifuxiaomi )
往日好文:
-End-
长按二维码
关注我们吧
财富热词天天聊