宜人贷上市它的海外＂同胞＂过得怎样?

2023-05-10 14:56:27

点击财智汇

关注我哟

【新朋友】点击标题下蓝色字“财智汇”一键关注
【老朋友】点击右上角分享本页面的内容到朋友圈

12月18日，宜信旗下P2P网贷平台宜人贷在美国纽交所挂牌交易，股票代码为YRD。宜人贷成为中国P2P海外上市第一股。

2005年，美国第一家P2P金融公司Prosper成立；2006年，Lending Club在美国成立，成立9年内已累计借出130亿美元，并于2014年底上市；2006年，宜信在中国开创了个人对个人（P2P）借贷服务平台。

P2P的原理并不复杂，但对国内尚未形成的信用基础设施而言，宜信无疑是创新者。这个模式大概是：公司的钱借给个人，同时公开销售理财产品。用户只需要看宜信是否可信，不去考虑借款人的信用问题。宜信自身就完成了借贷过程，并将理财产品切碎了销售给用户。

如今，宜信引入的P2P模式已成为中国互联网金融创新的主要成果之一，同时在9年的发展过程中，宜信也积累了丰富的实战经验，并与国际平台交流密切，对全球非银信贷行业的市场动态、、风控技术等有着深刻的理解。

基于此，宜信放眼海外非银信贷市场，推出非银信贷基金，投资于北美、欧洲和亚太地区精选的非银信贷平台，跨国家、跨币种地进行债股权结合的分散投资。

图：非银信贷历史债股权投资回报

数据来源：《金融时报》，yahoo.com新闻，摩根斯坦利研究报告，LendAcademy网站，Bloomberg

宜人贷“海外版”

规模

摩根斯坦利报告显示：在2010-2014年间，全球P2P贷款每年以123%的复合增长率增长, 预计将以51%的复合增长率持续增长到2020年，届时，全球P2P贷款预计将达到1500到4900亿美元。

非银信贷最典型的例子是2014年底上市的借贷俱乐部（Lending Club），该公司2014年发出43.77亿美元的贷款，而在2012年，这个数字仅为个位数。不过相对于目前美国消费信贷8928亿美元的市场规模，P2P平台的市场规模仅占消费信贷的1%，摩根斯坦利预测到2020年这一数字将达到10%。（数据来源：美联储、摩根斯坦利研究报告）

不仅是美国，英国的P2P借贷同样发展迅速，贷出量每6个月就翻倍一次。去年底，它们已跨过10亿英镑（17亿美元）大关。

拐点

最初，P2P借贷平台是小投资者之间的游戏，但随着美国P2P借贷的发展，使得对冲基金、老牌银行的分支也在押注这一新兴的金融模式。他们不仅通过证券化把P2P贷款重新包装为新的金融工具，还通过这些平台从事贷款业务。如今，P2P平台上五分之四的资金来自机构。

2014年10月，前摩根士丹利CEO John J. Mack、前Visa总裁Hans Morris和Capital One Financial Services联合创始人及QED Investors Managing合伙人Nigel Morris等宣布向建立机构投资者和P2P借贷平台之间联系的初创企业Orchard Platform投资1200万美元。《华尔街日报》的Ianthe Dugan和Telis Demos称，此次投资标志着美国P2P借贷行业进入了拐点。P2P领域已被机构投资者主宰。

今年早些时候，花旗集团(Citigroup)与Lending Club签署一项价值1.5亿美元的贷款融资合作协议。美国国民银行(Citizens Bank)从专注学生贷款市场的大型网贷平台SoFi购买了2亿美元贷款，并承诺再购买3亿美元。Lending Club的 CEO Laplanche先生指出，虽然银行的资金成本较低，但运行成本较高。一家银行需要花费约占贷款7%费用进行管理，而Lending Club仅需2.7%。

银行和对冲基金进入有利于该行业更快扩张。而且借款人的需求似乎非常旺盛；普华永道(PwC)预计，到2025年，P2P网贷规模将由2014年的55亿美元暴增至1500亿美元。

市场环境

互联网金融业务在中美两国都取得了快速的发展，但因金融背景的差异，海外P2P行业有其独特的环境优势。

健全的多层次资本市场。无论是银行、非银行、企业还是个人，都有融资需求，多元化的融资需求需要更多的融资渠道。P2P作为直接融资平台，有效快捷地解决了点对点的融资问题。互联网金融作为新兴金融交易市场，不仅仅是一个渠道，还可以拓展可交易资产类别，并不断“发现”非标资产的价格，把资产端分散，提高市场的流动性。

完整的信用评分体系。美国采用三大征信局（益百利、艾克飞、环联）+FICO的形式，建立了完善的个人信用体系。就Lending Club而言，其对借贷人有非常严格的标准：借贷人最低的信用级别FICO评分要在660之上，负债收入比低于40%（不包括房贷），至少有3年的信用历史等等。而根据借贷人提供的信息，信用数据，贷款期限和额度，Lending Club利用大数据金融的手段，建立了一套自己的系统给借贷人评分，从A1到G5，共有35个评级，随着业务的快速开展，数据积累量提升，它自身的风险控制体系也不断完善。

。对于传统的非银信贷公司如汽车金融公司、消费金融公司等，。而对于新兴的P2P平台，美国要求在证券交易委员会（SEC）注册，；，而且政府对P2P采取了诸多支持措施，例如对P2P投资免税，要求银行将拒绝的贷款申请人推荐给P2P平台等；澳大利亚P2P平台需要取得执照才能营业。

必备固收资产：全球非银信贷

12月17日，美联储一如预期宣布将联邦基金利率提高0.25个百分点，维持新的联邦基金目标利率在0.25%至0.50%的区间。美联储在声明中表示，此次加息之后货币政策仍然保持宽松。面临全球经济放缓、通胀前景低迷，其它主要国家和地区也依然维持货币宽松政策。12月4日欧洲央行会议宣布降息幅度和QE延期等宽松措施；日本央行也在12月18号宣布加大宽松力度；国内12个月内已6次降息5次降准。

全球贷币宽松带来固定收益投资收入的下降，而固定收益类资产又是资产配置中非常重要的一类，因其收益稳定、风险相对分散成为投资者资产配置的必备类别。因此，投资者迫切需要找到更为优质的投资标的。全球非银信贷基金应运而生。

投资亮点

全球优质非银信贷资产

精选北美、欧洲、亚太知名非银信贷平台；

优质消费信贷和中小企业信贷资产；

资产配置跨国家、跨币种，风险分散；

宜信首次推出，致力于帮助客户分享全球金融创新收益。

宜信风控

国际交流密切，熟悉了解海外优质平台；

平台挑选、资产管理由宜信风控专家亲自操作；

投资架构严谨，对投资者形成多层保护。

债股结合，攻守兼备

债权：投资于消费信贷和中小企业信贷资产，寻求固定收益；

股权：投资于优质平台的上市股票或早期股权，博取更高收益；

攻守兼备的投资策略，力争获取利息收入、股权增值及代币收益多重投资回报。

（部分内容来自网络）

宜人贷上市它的海外＂同胞＂过得怎样?

相关资讯

友情链接

宜人贷上市 它的海外＂同胞＂过得怎样?

相关资讯

友情链接

宜人贷上市它的海外＂同胞＂过得怎样?