科普 | P2P倒闭平台已超4000家,那他们的钱都去哪儿了?

随着P2P网贷步入第十一个年头，倒闭平台的总数量已超4000家，而投资人的损失更是难以计数，其中大部分平台明明吸金无数，甚至短期内就暴雷，但是投资人的本金却凭空消失，难以追回。

剖析P2P平台为什么跑路。让大家能站到全局透彻了解P2P的风险，帮大家避开99%的雷。

坑蒙拐骗是早期P2P平台跑路的最主要原因。P2P平台阿猫阿狗都能开，上线一个网站就能捞钱，这样的行业简直骗子的天堂。

P2P里面大骗子、小骗子、半路出家的骗子、转型骗子应有尽有.

多多投的第一个平台淘金贷就是一个小骗子，当时这个小骗子从网上复制了一套实力比较强的担保公司的资料，当时投资人很单纯，觉得这个公司实力很强，就投资了，几天时间，这个小骗子就骗了小几百万。

随着行业进化，这些低级骗局没有了，后来进化成了团伙诈骗。比如宁波专门有一帮人，专门到上海来开平台，包装的非常高大上，开业利息很高，吸引了不少打新族和羊毛党，骗个几千万就跑了。

这些小骗子现在依然在行骗，现在进化成了买个国资背景再上线一个银行存管诈骗。平时爱乱投的朋友，或者爱撸羊毛的朋友要务必注意。

大骗子主要是更心狠手辣专门骗无辜群众的人渣。典型的是e租宝、大大集团、中晋财富、钱宝、易乾财富等。这些大骗子疯狂的宣传，疯狂的诈骗，动辄几百亿规模，简直是毒瘤。这类骗局有点投资经验的朋友容易分辨，但那些明知道是骗局还博高息的朋友要注意，钱宝的教训告诉我们，千万不要和诈骗平台赌谁先跑。

主要是实业有窟窿，走投无路，开个平台融资的骗子。之前做催收的朋友给我讲了一个真实的案例，他们公司借给一家公司的钱逾期了，这家公司已经资不抵债，老板已经事实上破产，怎么催收也催不回来了。

他们最后给这个平台指了一条出路，让这家公司去开个P2P平台，靠P2P融来的钱把他们公司的钱还了。要命的是现在这家P2P平台还活着，还经常有朋友在后台问多多，这家平台怎么样……

前几年实业不景气，很多做实体的企业都欠了一屁股债，这些老板很容易不择手段，开个平台自融。

前几年这类平台很多，坑了不少人。现在的这类骗子玩的更高明了，用国资名号直接收购一个平台，说是收购，实际上就是从平台存量资金里直接拿30%的钱给原来股东，然后再把平台剩余70%的钱挪为己用，空手诈骗。以后大家看到平台被卖，就不要碰了。

转型骗子主要是干平台的过程变成了骗子。

人非圣贤，几千万可能还管得住手，等到吸纳上亿可调配资金时，仍不动心的真是圣人。欲望膨胀就容易乱搞，搞出了窟窿补不上，就转型成了骗子。说个多多知道的典型例子，状元贷几个人合伙平台，起初业务做的还不错，分公司开了好几个省，盈利不少，事业蒸蒸日上。

但其中一个合伙人，因为牛市炒股赚了不少钱，看着股市如此红火就动了歪脑经，挪用投资人的钱炒股，起初赚了不少，挪用的规模也越来越大，后来股灾来了，亏了5000万。这个窟窿无论如何也盖不上了，只好坑蒙拐骗能拖一天算一天。

有意思的是，有些骗子据说通过炒房，成功赚了一倍，竟然活过来了。也有的骗子通过现金贷成功把窟窿堵上了……

这类坑蒙拐骗实际最难发现，明面上有真实业务，外面的人很难找到明显证据，真正的风险只有几个老板自己知道。唯一的办法就是通过业内人打探内部的实际风险。

理论上P2P都是投资人和借款人一对一，不存在挤兑问题。但是后来P2P演变成了和银行一样的兜底+资金池(期限错配，资金错配)模式，导致早期P2P平台很容易被挤兑死。

早期很多平台规模小，当年底倒闭潮来临，很多投资人集中挤兑，就把平台挤兑倒了。多多记得安徽一个比较大的平台跑路了，很多投资人很恐慌，集中撤资，就把另一个安徽小平台直接挤兑倒了。

不过现在平台规模越来越大，投资人越来越分散，挤兑的风险大大降低了。现在投资人主要注意的是一些短期平台放大量羊毛，羊毛党都是撸一把就走，挤兑风险很高。

P2P放的贷款属于次级贷款，本身风险较高，很考验高管之前在风控方面的经验和公司在风控上的积累。稍有不慎就被坏账搞残，如果反应慢一点可能就被坏账搞死。

之前四川当地有个名气很大的平台叫四达投资，平台被坏账拖死了，老板至今没有跑路，在处理坏账，帮投资人还钱，但至今连一半的钱都没要回来。

四达投资老板最早做实业，没怎么做过金融，最早就做当地的企业信用贷款，结果钱一放出去，就发现借款人变了，还钱的时候人也找不到了，积累了不少坏账。看着企业信用贷款不好做，就开设做红木抵押，刚开始红木价格一直涨，生意很好，但后面红木价格一落千丈，借款人抵押的红木都不要了，又积累了一堆坏账。最后四达开始转型做车贷，但无奈积重难返，平台坏账窟窿太大，最终还是倒了。

比如今年的现金贷可谓过山车。年初的时候，做现金贷的平台利润高到不好意思说。很多平台因为现金贷而美国上市，也有很多平台因为现金贷而翻身。一时间做现金贷的平台超过了1000家。

但11月份，。现金贷成了炸弹，逾期率飙升，一度高达60%，很多平台从巨赚变成巨亏，某上市平台2季度赚10个亿，3季度亏2亿多，整个行业哀鸿遍野。

现在因业务坏账跑路最常见就是多多上面总结的两种，第一种是草根做金融，90%都很危险，这方面多多建议关注平台高管，如果高管对金融一知半解，那一定要远离。第二种是某些业务的风险，这方面要多关注行业，发现泡沫般的疯狂就赶快撤。

P2P也一样，高峰期有4000家，现在不到2000家，估计未来只会剩几百家。3000多家平台注定会被淘汰而跑路。

多多在P2P行业从业，感受非常强烈，每一年P2P行业都会质变，对平台能力的要求都会提升一个等级，跟不上就会被淘汰。

比如，2013年以前开的平台，大多综合实力都比较薄弱，90%的平台已经被行业竞争淘汰了。

比如多多之前测过的一个平台狮子座金融，本身业务做的还可以，老板有多年的民间借贷经验，放的贷款也主要是一些房贷、车贷、信用贷，业务规模不大，在高息圈子里一直是口碑不错，被认为是典型的小而美平台。但老板因为业务逾期暴力催收意外被拘捕了，导致业务全线崩盘，平台被迫倒闭清算。

经营性风险主要看平台的综合实力，进一步是考量老板的能力和股东的实力，老板是公司的天花板和火车头，老板不行，平台迟早要完蛋。股东实力不行，代表抗风险能力比较弱，抗不住风浪。

之前P2P发展了七八年，，但现在国家出台了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》。其中有三点最为关键，P2P平台必须在当地金融办进行备案登记，需在银行进行资金存管，需有一定的业务限额(个人借款不得超过20万，企业借款不得超过100万)。

尤其是业务限额，让很平台转型无望，只能清盘退出P2P。

现在合规已经到了比较关键的阶段，多多很早就提醒大家，不合规的平台基本不能投了，或者只少量投资。看平台是否合规最重要看两点，第一业务是否符合限额，第二股东实力。

这些是多多全面剖析的P2P跑路原因，任何平台跑路都跑不出这五大原因，大家好好能熟记这些风险，目前90%的雷都能避开。

网贷初期，以从事线下放贷为主的土老板们觉得要抓住互联网时代的先机，便都跟风开起了平台。可他们只知道简单的线上融资和线下放贷，缺少风控机制，突然获得的大笔资金都被盲目的借给了高风险群体，逾期后自称牛X的催收能力也是各种失效，最后导致坏账不断增多，落了个提现困难的结局。

网贷历史中曾经有一群人在一段时期内疯狂鼓吹自融安全论，很多平台也毫不避讳的在介绍中展示自己的企业背景，多为融资困难的小房产商和落后产能低附加值的小企业。于是资金都流入了烂尾楼和厂房机器里，这些行业投入大，营业周期长，资金回笼慢，一次回款高峰就很难抗住，老板也基本都是破罐破摔，分文不还。

所有平台的运营主体公司都有过入不敷出的阶段，这个问题对草根平台来说很严重。比如在开业烧钱推广阶段需要持续的资金投入;或是奖励设定的太高，放贷的差价还不够经营的成本;又或是不懂规划，业务不足，被迫发假标等等。没有盈利来源，加上无限增大的待收，再加上越来越高的利息支出，最后导致负担越来越重，直至平台崩溃。

很多平台老板都是负债累累借无可借，走投无路了才开P2P平台放手一搏，有的甚至是被放高利贷的逼迫来开平台骗钱还债的。融到的钱先还银行后还高利贷，等雷了之后才发现老板兜里连面钱都没有。

在诈骗平台的案例里，除了那些专业诈骗团伙之外，也会有一些原本走投无路、要钱不要命的人，在上网的时候偶然发现P2P来钱快，于是花几千块买了个模板就开始上线行骗，几十万不嫌少几百万不嫌多，能骗多少是多少，十天半月就跑路。有骗的久的，赌博嫩模，买房买车，还有“眼光长远”的把资金转移到香港变成了永久居民，。

挪用资金炒股的平台年年有，有的是另开公司以借贷的名义来掩饰，还有的则干脆直接发假标，心想老老实实做中介貌似没多大前途，还不如动点脑筋赚点快钱。行情好的时候你好我好大家好，行情不好的时候瞬间一波全赔光。

邮币卡之前火了一年多，不少P2P平台也因此动了歪心思，想挪用资金去坐庄，忽悠另一行的小白们入坑，却不巧碰上了国家的严打，导致两边都玩完，坑惨不少投资人。

，结果老板打开服务器在国外的互助盘网站，指着账户上那几百万就说：到期了连本带利还给你们，一起发财!结果在临近到期的时候，互助盘就找借口冻结了会员账户，无限等待重启了，投资人最后发现自己的钱都投到了这种地方，也是哑巴吃黄连有苦说不出。

一些平台雷了之后，，却意外发现了其他平台的账户，这里面有的是关联平台，有的是平台间的相互拆借，还有的是开平台融资后直接拿去投收益更高的平台，想以此来赚差价。真是令人哭笑不得，最后的结局只能都是被一锅端。

本文来源：网贷之家（作者：天地之间）、金融茶社